Handelsstrategien Vix

VIX Handelsstrategien im Juli Weve getesteten 23 einfache Strategien für den Handel VIX ETPs auf diesem Blog (separat und unabhängig von unserer eigenen Strategie). Und während ich kann nicht für alle Händler zu sprechen, basierend auf allen meinen Lesungen akademischen und in der Blogosphäre. die Strategien weve getestet sind weitgehend repräsentativ dafür, wie die überwiegende Mehrheit der Händler sind Zeit diese Produkte. Es gab große Unterschiede bei der Durchführung dieser Strategien im Juli, auf der Grundlage, wie jeder reagierte auf den VIX Spitze, die Ende Juni begann und in der ersten Hälfte des Monats durchgeführt. Viele zog nach defensiven Positionen (bar oder lang vol) ebenso wie der VIX begann zu fallen. Unten Ive gezeigt der Juli-Ergebnisse aller 23 Strategien weve gebloggt zuvor, den Handel der kurzfristigen VIX ETPs XIV und VXX. Lesen Sie mehr über Test Annahmen oder Hilfe erhalten Sie die folgenden Strategien. Finden Sie am Ende dieses Beitrags finden Sie Links zu allen in diesem Bericht enthalten Strategien. Die Monate leistungsStrategien alle erhalten eine hartnäckige inverse vol Position in der Fläche des VIX Spike. Das war eine mutige Schritt für sicher, und eine, die sauer geworden sein könnte schnell hatte der griechische Debakel du jour nicht so schnell nach selbst heraus. Wir haben auch das gleiche hartnäckige inverse VIX Position in unserem eigenen Portfolios basierend auf statistischen Überlegungen. Tatsächliche Volatilität des Aktienmarktes hat noch keine Slide unterstützen das Niveau der Angst, die VIX-Futures und der Fleck zeigten. Wenn diese Datenpunkte Konflikt, seine in der Regel am besten, mit tatsächlichen realisiert vol über Maßnahmen wie VIX Futures und Ort her, als historisch, sie haben bewiesen, sich schlecht vorausschau Prädiktoren. Wir landeten unterdurchschnittlich im Juli jedoch nach dem Reduzieren Zuweisung für vier Tage bei der anschließenden Markterholung für die entgegengesetzte Grund wie oben (dh unser Modell Lese impliziert vol als zu niedrig im Vergleich zu historischen vol) beschrieben wurde. Das war eine vorzeitige bewegen, wenn der VIX Ort konnte Lesungen in den 12s durch die meisten der Rest des Monats zu erhalten. XIV und VXX sind natürlich nicht die einzige Show in der Stadt. Unten habe ich die gleichen Tests erneut aus, diesmal Anwendung jede Strategie auf die weniger beliebt (oder ist es "nicht ausgelastet"?) Halbzeit VIX ETPs ZIV und VXZ (klicken zum Vergrößern). Beachten Sie, dass, wenn eine dieser Strategien signalisieren neue Geschäfte, fügen wir eine Benachrichtigung auf dem Tagesbericht an die Abonnenten geschickt. Dies ist völlig unabhängig von unserer eigenen Strategie; es ist nur dazu dient, ein wenig Farbe in unserem täglichen Bericht hinzufügen und ermöglicht den Abonnenten, um zu sehen, was andere quantitative Strategien werden über den Markt zu sagen. Gute Trading, Volatilität leicht gemacht Isolieren Sentiment Extremes Wenn Angst oder Selbstzufriedenheit Griffe Marktteilnehmer auf ein extremes Niveau, ist eine Umkehrung in Richtung des S & P 500 in der Regel in der Nähe. Der VIX hilft, festzustellen, wenn eine solche Emotionen vorhanden [siehe 5 wichtigsten Chartmuster Für ETF Traders] sind. Seit 2007 hat eine VIX Lese zwischen 15 und 10 in der Regel signalisiert, dass bullish Investoren sind zu selbstgefällig, und Aktien wahrscheinlich niedriger drehen sind. Leider, denn Bullenmärkte kann eine lange Zeit dauern es ist durchaus möglich, ein VIX Lese zwischen 15 und 10 über einen längeren Zeitraum zu haben. Abbildung 2 zeigt, wie der VIX bei 2006, 2007, 2011 und 2012 daher in der Nähe von diesen extremen niedrigen Niveau über einen längeren Zeitraum gehandelt werden, Händler müssen auch für die VIX höher zu bewegen, zu sehen, nachdem sie diese Unterstützung erreicht hat pegel wenn es funktioniert, es in der Regel signalisiert eine Entwicklung unter der Bestände kommt oder bereits im Gange. Wenn die Stacheln VIX aggressiv höher, wie die Angst in der Regel nicht für lange. Nachrichten, die den Markt in Panik absorbiert wird, rationalisiert, und dann geht auf das Leben. Daher VIX Kundgebungen in der Regel darauf hin, dass Aktien in Bewegung sind niedriger, aber, wenn der VIX erreicht eine extreme Pegel (über 35) Aktien werden wahrscheinlich höher in kurzer Zeit zu bewegen. Abbildung 2 zeigt die Spitzen in der VIX und wie bewegt sich über 35 wurden von mindestens kurzfristigen Rallyes im SP-500 gefolgt. Abbildung 2. VIX und S & P 500-Vergleich - Wochen-Chart Gauging Marktrichtung Sentiment Extremen helfen, festzustellen, wenn eine Verschiebung der Marktrichtung ist wahrscheinlich. Extrem hohe VIX Ebenen anzuzeigen, eine Rallye in Aktien ist wahrscheinlich innerhalb kurzer Zeit; extrem niedrige VIX Niveau signalisieren Selbstgefälligkeit und dass es Zeit ist, beginnen gerade für Aktien nach oben heraus und fahren niedriger. Aber was in den anderen Zeiten, wenn der VIX ist nicht, die eine extreme? Nun, hilft VIX auch bestimmen, und bestätigen Sie die Richtung des Aktienmarktes. Abbildung 3 zeigt die wesentlichen Trends, die zwischen Ende 2011 und Anfang 2013 sowohl in der VIX und SP 500 aufgetreten ist. Abbildung 3: VIX und S & P 500 Trend-Vergleich - Tageschart Die Grafik zeigt, dass der VIX eine Reihe von niedrigeren Hochs (Abwärtstrend), die zwischen Oktober 2011 und März 2012. Diese niedrigeren Höhen in der VIX bestätigte die starke Rallye, die in der SP 500. vorkommenden wurde Es war besonders wichtig, da der VIX Abwärtstrend wurde auftretenden off eine extreme hoch (über 35) und als solche wurden Aktien voraussichtlich höher nach so pessimistisch bewegen [siehe 17 ETFs für Day-Trader]. Im April macht der VIX eine höhere niedrig (Aufwärtstrend), in der SP 500. Die beiden Bestätigung Signale angezeigt einen neuen Trend in Verbindung mit einer geringeren Hoch im Gange war in Aktien und ein weiterer Rückgang wahrscheinlich. Im Juni startet der VIX Trend zu niedrigeren bewegen als Investor Angst abnimmt, und wenn Angst lehnt Investoren kaufen Aktien. Ab September und Oktober 2012, wird der VIX viel Bereich gebunden. Während dieser Zeit Aktien bewegt niedriger. Der VIX daher nicht die Entwicklung unter der Lagerbestände nicht bestätigen, und signalisiert der Rückgang der Bestände wahrscheinlich war nur von kurzer Dauer sein. Es ist wichtig zu beachten, in einem breiteren Kontext genommen, auch wenn der VIX nicht den Schritt zu bestätigen unteren in Aktien (als "Divergenz"), insgesamt war der VIX in der Nähe einen extrem niedrigen und damit den Kauf von Aktien gerechtfertigt einige Vorsicht. The Bottom Line Bei der Ermittlung Börsen Richtung wird der VIX verwendet, um Bewegungen in der SP 500. Uptrends in Aktien sollten von einem Abwärtstrend in der VIX bestätigt werden zu bestätigen; Ebenso sind Abwärtstrends in Aktien durch einen Anstieg in der VIX bestätigt. Wenn diese Beziehung zusammenbricht, ist die Stromrichtung der Bestände wahrscheinlich nicht nachhaltig für die kurzfristige, als Ende 2012 müssen jedoch Marktrichtung Analyse in Verbindung mit Stimmung verwendet werden passiert. Wenn der VIX nähert sich eine extreme, ist der aktuelle Trend in Aktien wahrscheinlich tucker out. Extreme Höhen in der VIX typischerweise für eine drastische Umkehr in Aktien nennen, während extrem niedrigen VIX Lesungen bedeuten weitere Gewinne in den Aktienmarkt dürften begrenzt, sondern Wertaufholungen sind nicht unbedingt unmittelbar bevorsteht.